涉内幕交易 证监会对阳光集团开出2.3亿元巨额罚单丨一周市场观察
封面新闻记者 朱宁
5月7日，江苏阳光股份有限公司（600220 SH，以下简称“ST阳光”）公告称，其控股股东江苏阳光集团有限公司（以下简称“阳光集团”） 近日收到中国证监会《行政处罚事先告知书》，阳光集团涉嫌内幕交易海润光伏科技股份有限公司（以下简称“海润光伏”）股票案已由中国证监会调查完毕，中国证监会依法拟对阳光集团处以2.32亿元罚款。
ST阳光股价
截至上个交易日（5月10日），ST阳光连续五天一字跌停，报1.18元每股。
时隔9年罚单落地
证监会拟重罚2.3亿元
阳光集团背后，是资本大佬陆克平一手建立的“阳光系”。通过一系列的资本腾挪，陆克平曾实控江苏阳光、海润光伏、四环生物三家上市公司。
本次处罚则是涉及陆克平曾经实控的海润光伏，2011年，海润光伏借壳*ST申龙顺利上市，控股股东为江苏紫金电子集团，而紫金电子的大股东正是阳光集团。
本次内幕交易案件的主体海润光伏曾是国内最大的晶硅太阳能电池生产企业之一，主营太阳能电池、组件、电站等业务。回溯历史，2011年，海润光伏借壳*ST申龙顺利上市，控股股东为江苏紫金电子集团有限公司，而江苏紫金的大股东正是江苏阳光集团。
在海润光伏上市后，整个中国光伏产业却遭受国际环境的打压，整个行业景气度迅速下滑，海润光伏也不例外。
然而，在业绩并没有完成借壳事项对赌承诺的背景下，海润光伏却推出10派7.4元的分红方案，阳光集团拿走2亿分红。次年，随着2014年12月22日海润光伏限售股的解禁，大股东紫金电子开始减持股票。2015年1月7日至1月20日，紫金电子通过大幅减持海润光伏股票，套现近13亿元。
2015年1月22日，紫金电子又提议“10转20”预案，在“高送转”热潮下，海润光伏股票由此大涨。
紫金电子趁此机会最后一波大幅度减持，将持有股份几乎悉数卖出，仅在4月8日单日就卖出4500万股。由此，紫金电子所持海润光伏股份占总股本的比例由历史最高的25.27%降至0.32%。
但就在“高送转”预案公布不久后，海润光伏发布2014年年度业绩预告，预计当期亏损8亿元。随即公司股价连续跌停，短时间内迅速腰斩，但紫金电子以及背后的阳光集团早已套现，截至当年三季报，十大股东还有两只社保基金以及两只公募基金，损失惨重，最终，海润光伏于2019年退市。
ST阳光公告
对于上述事项，2017年，中国证监会对此开出罚单，但并未涉及到阳光集团。紫金电子当时解释，在上述股票减持时，尚未知悉海润光伏2014年度业绩的有关情况。紫金电子董事长陆克平称，自己是通过公司公告的方式了解到海润光伏2014年业绩预告的相关情况。
九年后，随着调查的推进，事情终于“水落石出”。5月7日晚，ST阳光公告，公司控股股东阳光集团近日收到证监会《行政处罚事先告知书》。告知书显示，阳光集团涉嫌内幕交易海润光伏股票案已由证监会调查完毕，证监会依法拟对阳光集团处以2.32亿元罚款。ST阳光表示，上述告知书涉及的拟被处罚主体为公司控股股东阳光集团，且涉及事项与上市公司无关，不会对公司日常经营活动产生影响。
ST阳光业绩“变脸”
陆克平已屡次违规
实际上，ST阳光本身经营业绩也不佳。4月底，立信会计师事务所（特殊普通合伙）对其出具了“与持续经营相关的重大不确定性”的保留意见审计报告。由于被出具了否定意见的审计报告，且控股股东非经营性资金占用预计无法在一个月内完成清偿。公司股票简称已于5月6日由“江苏阳光”变更为“ST阳光”。
从业绩来说，1月31日，ST阳光在2023年年度业绩预告中称，预计2023年实现营业收入17.20亿元，同比减少13.71%；预计归母净利润约900万元，同比减少92.32%；预计扣非净利润约2400万元，同比减少77.44%。
值得关注的是，早在四年前，陆克平就曾因资本市场违法违规被罚。证监会相关处罚决定显示，陆克平自2014年开始增持四环生物股票，达5%时及增持过程中每增加5%时未依法公告、报告，且存在限制交易期内违法买卖股票的行为，并指使四环生物从事信息披露违法行为，其违法行为持续时间长，手段特别恶劣，涉案数额特别巨大，严重扰乱市场秩序并造成严重社会影响。2020年5月，证监会对陆克平处以共计2700余万元罚款，同时处以终身市场禁入措施。
此外，在阳光集团此次收到罚单前，其掌门人、资本大佬陆克平已被证监会立案，目前调查仍未结束。2023年10月，ST阳光、四环生物两家公司曾同时公告，陆克平因涉嫌证券市场操纵违法违规，被证监会立案调查。2023年12月，两家公司又再次公告，陆克平因涉嫌信息披露违法违规，被证监会立案调查。
在2023年12月的公告中，ST阳光、四环生物两家上市公司均表示，陆克平被立案调查的事项与本公司无关。而市场有分析认为，此次调查或与威创股份有关。彼时，威创股份发生13亿资金离奇失踪事件，震惊市场。