一财碳市场月报：全国碳市场第二个履约期结束，控排企业交易需求收缩 | 碳看
摘要
2023年12月全国碳市场交易活跃度下降，成交量及成交金额较11月明显减少。多数控排企业在12月前已达到合规要求，交易需求收缩。政策方面，多个行业低碳标准与转型措施已出台。
地方碳市场运行平稳。2023年12月上海、北京碳市场成交量较11月有所下降，其余碳市场成交量大幅上升。政策方面，广东省支持广州期货交易所研究推出碳排放权、电力、商品指数期货等创新产品，同时支持深圳排放权交易所开展海洋碳汇交易试点。
欧盟碳市场方面，年度拍卖的结束和能源价格的上涨推动欧盟碳价回到70欧元/吨以上。继欧盟之后，英国成为全球第二个宣布实行碳边境调节机制的经济体。
正文
全国碳市场
2023年12月全国碳市场碳排放配额（CEA）总成交量1847.18万吨，总成交额13.53亿元。挂牌协议交易月成交量666.03万吨，月成交额4.96亿元。大宗协议交易月成交量1181.15万吨，月成交额8.57亿元。12月CEA最高价81.58元/吨，最低价65.58元/吨，12月最后一个交易日收盘价较11月最后一个交易日收盘价上涨12.73%。截至12月31日，CEA累计成交量4.42亿吨，累计成交额249.19亿元。
2023年12月全国碳市场活跃度继续下降。虽然12月上旬CEA价格曾短暂跌破70元/吨，但很快出现回升。总体来看，CEA价格已经基本维持在70元/吨以上，月末收盘价较2022年底收盘价上涨了约44%。12月为履约末期，由于多数企业在此前已达到合规要求，导致需求收缩，12月CEA交易量明显减少，成交量及成交金额环比下降54%和53%。随着2024年新一轮履约期的到来，未来市场活跃度有望恢复。
图1：全国碳市场2023年12月交易数据
来源：Wind、上海环境能源交易所，第一财经研究院
2023年12月8日，中国证监会、国务院国资委联合发布《关于支持中央企业发行绿色债券的通知》。中央企业是我国实现碳达峰碳中和目标的关键主体，也是绿色债券发行的主力军。通知的发布将进一步强化中央企业绿色低碳技术科技攻关和应用布局，形成示范效应，更好地带动支持民营经济绿色低碳发展，促进经济社会发展全面绿色转型。
2023年12月19日，国家发展改革委、市场监管总局等五部门印发《锅炉绿色低碳高质量发展行动方案》。目前，我国各类锅炉碳排放量约占全国碳排放总量的40%，是我国能耗量最大、碳排放量最多的耗能设备。行动方案提出要提高新建锅炉标准、淘汰低效落后老旧锅炉、鼓励因地制宜做好绿色低碳锅炉推广应用，并且明确了2025年和2030年的工作目标。
2023年12月28日，工业和信息化部、国家发展改革委等五部门印发《船舶制造业绿色发展行动纲要（2024—2030年）》。船舶制造业绿色发展是我国船舶工业实现高质量发展的必然途径。行动纲要从构建绿色船舶产品体系、推动制造体系绿色转型、推动绿色供应链体系建设、加强绿色发展区域协同和国际合作等方面明确了一系列举措。
表1：2023年12月我国低碳相关政策文件汇总
来源：第一财经研究院整理
地方碳市场
2023年12月地方碳市场运行平稳，除北京试点外，其余试点碳价较11月无明显变化。从各试点成交量来看，上海、北京碳市场成交量较11月有所下降，其余碳市场成交量大幅上升。
2023年12月4日，上海市生态环境局公布2024年度纳入全国碳市场管理的排放单位名录。
2023年12月5日，广东省发展改革委印发《广东省“十四五”现代流通体系建设实施方案》，提出支持广州期货交易所研究推出碳排放权、电力、商品指数期货等创新产品，同时支持深圳排放权交易所开展海洋碳汇交易试点。具体措施包括完善期现货联动市场体系、培育期现货合营的大宗商品交易商、开展保税交割业务等。
2023年12月21日，北京市生态环境局公布2024年度纳入全国碳市场管理的排放单位名录，其中重点行业企业相比2023年度减少1家。
表2：2023年12月国内各省市低碳相关政策文件汇总
来源：第一财经研究院整理
01.
北京碳市场
2023年12月北京碳市场碳排放配额（BEA）线上成交量2.36万吨，成交额253.36万元，成交均价107.20元/吨。12月最后一个交易日成交均价111.38元/吨，较11月最后一个交易日成交均价114.34元/吨下跌2.59%。截至2023年12月31日，BEA累计成交量5479.90万吨（公开交易1950.87万吨，协议转让3529.03万吨），累计成交额28.16亿元。
图2：北京碳市场2023年12月线上交易数据
来源：北京绿色交易所、第一财经研究院
02.
上海碳市场
2023年12月上海碳市场碳排放配额（SHEA）挂牌交易成交量3.23万吨，成交额224.47万元，成交均价69.55元/吨。12月最后一个交易日成交均价70.16元/吨，较11月最后一个交易日成交均价68.00元/吨上涨3.18%。截至2023年12月31日，SHEA累计成交量5023.39万吨（挂牌交易2110.61万吨，协议转让2912.78万吨），累计成交额13.57亿元。
图3：上海碳市场2023年12月挂牌交易数据
来源：上海环境能源交易所、第一财经研究院
03.
广东碳市场
2023年12月广东碳市场碳排放配额（GDEA）成交量242.94万吨，成交额1.59亿元。期间，最高成交价72.57元/吨，最低成交价60.00元/吨，成交均价65.27元/吨。12月最后一个交易日收盘价66.74元/吨，较11月最后一个交易日收盘价65.30元/吨上涨2.21%。截至2023年12月31日，GDEA累计成交量2.24亿吨，累计成交额63.68亿元。
图4：广东碳市场2023年12月交易数据
来源：广州碳排放权交易所、第一财经研究院
04.
深圳碳市场
2023年12月深圳碳市场碳排放配额（SZEA）成交量66.58万吨，成交额4096.71万元。期间，最高成交价61.75元/吨，最低成交价54.00元/吨，成交均价61.53元/吨。12月最后一个交易日收盘价61.00元/吨，较11月最后一个交易日收盘价58.90元/吨上涨3.57%。截至2023年12月31日，SZEA累计成交量7431.27万吨，累计成交额19.13亿元。
图5：深圳碳市场2023年12月交易数据
来源：深圳排放权交易所、第一财经研究院
05.
湖北碳市场
2023年12月湖北碳市场碳排放配额（HBEA）挂牌交易成交量413.84万吨，成交额1.70亿元。期间，最高成交价45.30元/吨，最低成交价36.50元/吨，成交均价41.15元/吨。12月最后一个交易日收盘价43.41元/吨，较11月最后一个交易日收盘价43.83元/吨下跌0.96%。截至2023年12月31日，HBEA（不包括远期和拍卖）累计成交量1.15亿吨，累计成交额29.57亿元。
图6：湖北碳市场2023年12月挂牌交易数据
来源：湖北碳排放权交易中心、第一财经研究院
06.
天津碳市场
2023年12月天津碳市场碳排放配额（TJEA）无协议交易发生；线上交易成交量37.99万吨，成交金额1268.77万元，成交均价33.40元/吨。12月最后一个交易日成交均价33.00元/吨，较10月最后一个交易日成交均价35.00元/吨下跌5.71%（11月无线上交易发生）。截至2023年12月31日，TJEA累计成交量3793.29万吨，累计成交额9.77亿元。
图7：天津碳市场2023年12月线上交易数据
来源：天津排放权交易所、第一财经研究院
07.
重庆碳市场
2023年12月重庆碳市场碳排放配额（CQEA）定价申报交易成交量99559吨，成交金额449.70万元，最高成交价48.00元/吨，最低成交价34.65元/吨，成交均价45.17元/吨；成交申报交易成交量109.94万吨，成交金额3203.41万元。
图8：重庆碳市场2023年12月定价申报交易数据
来源：Wind、重庆市公共资源交易中心、第一财经研究院
08.
福建碳市场
2023年12月福建碳市场碳排放配额（FJEA）成交量616.17万吨，成交额1.37亿元。12月最后一个交易日收盘价28.00元/吨，较11月最后一个交易日收盘价29.37元/吨下跌4.66%。
图9：福建碳市场2023年12月交易数据
来源：海峡股权交易中心、第一财经研究院
欧盟碳市场
2023年12月欧盟碳排放配额（EUA）现货成交量62.90万吨，期货成交量7.99亿吨。12月EUA现货结算价最低66.33欧元/吨，最高77.25欧元/吨；期货结算价最低66.35欧元/吨，最高77.55欧元/吨。
2023年12月上半月EUA价格持续下降，降至66欧元/吨的年度最低点。下半月，年度拍卖的结束和能源价格的上涨支撑了碳价，推动EUA价格回到70欧元/吨以上。12月，欧洲能源交易所（EEX）发布了2024年EUA的拍卖日历。
2023年12月3日，新加坡金融管理局（MAS）正式发布了新加坡-亚洲可持续金融分类法2023版。这是全球首个全面定义转型活动的分类法，它采用“交通灯”概念，将经济活动分类为绿色、转型和不合格，以界定有助于减缓气候变化的绿色和转型经济活动。
2023年12月15日，欧洲证券和市场管理局（ESMA）公开征求对其可持续信息披露执行指南草案的意见，以确保欧盟成员国的主管部门根据相关指令和条例，统一监管上市公司的可持续发展信息披露。公开征询意见的截止日期为2024年3月15日。
英国成为继欧盟之后全球第二个宣布实行碳边境调节机制的经济体。2023年12月18日，英国政府正式宣布将自2027年起实施英国碳边境调节机制，初步涵盖的产品大类包括铝、水泥、陶瓷、化肥、玻璃、氢气、钢铁。2023年12月20日，英国政府宣布计划在2035年前启动一个新的碳捕集、利用和封存（CCUS）市场，为实现到2030年每年储存2000万至3000万吨二氧化碳的目标提供支持。
图10：欧盟碳市场2023年12月交易数据
来源：Wind、欧洲能源交易所、ICE、第一财经研究院
（本文题图来源：东方ic）
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文 | 刘慧雯 第一财经研究院研究员
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